Анализ движения денежных средств предприятия

В процессе деятельности каждое производственное предприятие контактирует с различными компаниями и частными лицами, увеличивая круг партнеров за счет расчетов, осуществляемых в денежной форме. Деньги, обладающие самой высокой ликвидностью (активы), способны обеспечить выполнение любых обязательств. Они относятся к наиболее важной категории средств, участвующих в обороте. Их наличие в необходимых объемах обеспечит процветание и стабильную устойчивость компании, дальнейшее успешное существование, а также увеличит степень ее неуязвимости. Грамотный финансовый анализ движения денежных средств - залог эффективного управления активами компании.

анализ движения денежных средств

Деньги – основа благополучия

Финансы в форме наличных средств находятся в кассе, хранятся на банковских счетах - расчетных, текущих, специальных счетах целевого направления, особых, а также присутствуют в виде аккредитивов, депозитов и инвестиций в акции. Деньги нужны для совершения текущих хозяйственных операций, совершения плановых и непредвиденных платежей, чего зачастую требует успешное ведение бизнеса.

Необходимость проведения аналитической работы

Денежные средства в сумме, которая обеспечивает финансовую устойчивость хорошо управляемому предприятию, являются по сути страховым запасом, предназначенным для успешного покрытия возникающей время от времени несбалансированности финансовых потоков. И размер этой суммы должен быть таким, чтобы хватило для осуществления всех необходимых первоочередных платежей. Для получения верного представления о динамике движения финансов организации, оценки сбалансированности поступлений и выплат, а также синхронизации объема полученной прибыли с состоянием финансов следует провести анализ движения денежных средств.

методы анализа движения денежных средств

Главные цели

В ходе анализа финансовая информация компании проходит аналитическую обработку в части:

  • сравнения результатов деятельности предприятия с данными за аналогичные прошедшие периоды;
  • определения влияния различных факторов на результат работы компании;
  • установления недостатков в деятельности фирмы, неиспользованных возможностей, вскрытия резервов и перспектив развития.

При обработке результатов аналитической работы обосновываются и принимаются решения по оптимизации функционирования компании в целом и устранению отдельных негативных ситуаций. От хорошо поставленного учета и правильной аналитической оценки достигается объективное восприятие информации о финансовом положении компании, ее перспективах и платежеспособности.

Анализ движения денежных средств и грамотное управление финансовыми потоками включают расчет их оборачиваемости, анализ структуры и прогнозирование динамики, определение необходимого оптимального уровня финансов, а также разработку и составление платежных бюджетов компании. Для обеспечения эффективности управления средствами следует правильно классифицировать денежные потоки.

анализ движения денежных средств предприятия

Классификация

Анализ движения денежных средств предприятия предполагает группировку финансовых потоков по нескольким направлениям:

  • масштабность процесса охвата – по отдельным операциям, подразделениям и компании в целом;
  • виды деятельности;
  • направленность движения – положительная и отрицательная;
  • метод исчисления объема потока – валовый или чистый;
  • уровень достаточности объема – избыток или дефицит;
  • временная оценка – настоящий или будущий поток;
  • непрерывность формирования – регулярный или дискретный поток.

Основные задачи анализа

Грамотный анализ движения денежных средств необходим для обеспечения:

  • оперативного постоянного контроля сохранности денежной наличности в кассе компании;
  • осуществления контроля использования средств по целевому назначению;
  • контролирования задолженности и своевременных расчетов с дебиторами и кредиторами;
  • качественного анализа текущей и абсолютной ликвидности компании.

Где брать данные для анализа?

Основной базой сведений для аналитической работы взаимосвязи динамики финансовых потоков и оборотного капитала служат:

  • основная бухгалтерская форма БО-1 – баланс;
  • отчет о прибылях и убытках - форма № 2;
  • отчет о движении денежных средств - форма № 4.

Баланс знакомит аналитика с общим состоянием и наличием финансовых средств. В отчете по форме № 4 отражаются суммы поступления, выбытия и изменения структуры финансов по различным видам деятельности на протяжении отчетного периода.

анализ учета движения денежных средств

Методы анализа движения денежных средств

В экономике используются прямой и косвенный методы. Прямой основывается на информации о величине денежных средств, поступивших за определенный период, выручке и произведенных расходах. Иными словами, производится исчисление поступлений от операционной деятельности, реализации услуг и продукции, полученных авансов и других доходов, а также исчисление их выбытия – затрат на оплату счетов, кредиторской задолженности, возврата займов и др.

Косвенный анализ движения денежных средств проводится, исходя из данных о полученном финансовом результате в анализируемом периоде, и заключается в идентификации регулярности и величины финансовых потоков в динамике, а также в определении конечных итогов. Оба этих метода применяются в совокупности, отражая фактическое состояние финансов во взаимосвязи с другими показателями работы компании.

Прямой анализ движения денежных средств организации

Этот метод предполагает расчет величины доходов от видов деятельности. Отчет формы № 4, служащий информационной базой данных, построен на разделении денежных потоков от деятельности:

  • текущей или операционной, определяющей величину выручки от продаж товаров и услуг, полученных кредитов, авансов и доход после уменьшения на сумму понесенных затрат от этой деятельности;
  • инвестиционной, фиксирующей динамику финансов, направленных на приобретение, реализацию или техническое перевооружение основных фондов, а также покупку нематериальных активов;
  • финансовой, направленной на получение займов различной срочности, погашение задолженности перед кредитными учреждениями, выплату дивидендов, осуществление финансовых вложений.

Прямой анализ движения денежных средств предприятия базируется на основных финансовых показателях 4-й отчетной формы и традиционно дает возможность контролировать их величину, а также определять уровень платежеспособности компании.

пример анализа движения денежных средств

Косвенный метод

Этот способ позволяет рассчитать показатели, характеризующие объем чистого финансового потока, и степень взаимосвязи между ними и полученной прибылью. В основе лежит методика проведения пересчета полученного финансового результата с корректировками к размеру чистой прибыли. Использование этого метода неприемлемо при анализе потоков от инвестиционной и финансовой деятельности. В таком случае применим исключительно прямой метод.

Несоответствие суммы денежных активов размеру финансового результата обусловлено тем, что формирование прибыли происходит по принципу начисления, а динамика денежных средств измеряется кассовым методом.

К тому же отдельные доходы и расходы формируются, не влияя на сумму прибыли и структуру финансов. К примеру, начисление амортизации задевает формирование прибыли, не уменьшая объем денежных средств, а платежи дебиторам в отчетном периоде, наоборот, увеличивают размер денежных активов, не отражаясь на финансовом результате компании.

Используя косвенный анализ движения денежных средств, проводят необходимые корректировки, связанные:

  • с временными несовпадениями в отражении доходов и расходов в учете притоков и оттоков средств;
  • с операциями, которые не влияют на расчет чистой прибыли, но вызывают изменения динамики денежных средств;
  • с операциями, влияющими на расчет прибыли, но не изменяющими размер финансов.

Отправной точкой при косвенном методе анализа динамики денег является чистая прибыль, размер которой представлен в отчете формы № 2. Затем корректируются суммы (уменьшается или увеличивается показатель прибыли), не связанные с движением финансовых потоков. Для упорядочения сравнительных данных за анализируемый период применяют следующую систему: оборот активного счета отмечается знаком «минус», а его снижение – знаком «плюс» и, напротив, оборот пассивного счета - со знаком «плюс», его снижение – со знаком «минус».

косвенный анализ движения денежных средств

Пример анализа движения денежных средств

Проанализируем динамику финансов компании на основе данных агрегированного баланса. Ниже в таблице представлены сходные данные в тыс. руб.

Активна начало периодана конец периодаПассивна начало периодана конец периода
Основные фонды36003000Уставный капитал25003010
Запасы21302910Нераспределенная прибыль34504033
Готовая продукция230540Кредиты банка650530
Расчеты с дебиторами10901450Кредиторская задолженность546820
Денежные средства96493
Баланс71468393Баланс71468393

При проведении анализа использовались дополнительные сведения: амортизация основных фондов – 350 тыс. руб., выручка от их продажи – 300 тыс. руб. и их остаточная стоимость – 250 тыс. руб.

Ниже приведен анализ отчета движения денежных средств в тыс. руб.

ПоказательПриходРасход
Сальдо на начало96
Размер чистой прибыли583
Износ ОС350
Увеличение запасов780
Увеличение остатков готовой продукции310
Рост дебиторской задолженности360
Рост кредиторской задолженности274
Снижение кредитной нагрузки120
Итого по текущей деятельности12071570
Чистый денежный поток от текущей деятельности-363
Инвестиционная деятельность250
Финансовая деятельность510
Чистый денежный поток компании597
Сальдо на конец года493

Используя методы анализа движения денежных средств, экономист делает заключение о состоянии финансов компании. Представленный пример показал снижение чистого денежного потока компании в сопоставлении с данными прошлого года, из чего можно сделать вывод, что внушительная доля прибыли была направлена на капитализацию активов. В будущем это должно обеспечить рост чистых финансовых потоков по текущей деятельности.анализ отчета движения денежных средств

Для чего проводится анализ

Проведение аналитической работы обусловлено необходимостью эффективного управления финансами, которое заключается в:

  • повышении рентабельности как основного показателя финансового здоровья компании;
  • росте темпов развития фирмы и ее финансовой устойчивости;
  • стабилизации ритмичности производственного процесса, исключающей сбои в осуществлении платежей;
  • сокращении потребности компании в использовании заемного капитала;
  • рациональном и экономном использовании внутренних финансовых ресурсов;
  • повышении скорости оборота капитала для обеспечения роста генерируемой прибыли;
  • снижении риска возникновения неплатежеспособности компании.

Анализ учета движения денежных средств и активные методы управления финансами дают возможность предприятию получать дополнительную прибыль, непосредственно генерируемую его денежными активами, т. е. эффективно использовать свободный остаток финансовых средств в накапливаемых инвестиционных ресурсах.