Оборотные активы и их анализ

Оборотные средства

Оборотные активы - весь фонд денежных средств и имущество предприятия, отраженное в денежном эквиваленте. Их используют в производстве, оценивают в одном учетном году и отражают в пассиве баланса. Оборотные активы состоят из денежных средств, вложений, счетов, затрат и товарно-материальных ценностей. Эти средства дают возможность делать запасы, производить товар, вести выплаты заработной платы и другие расчеты.

Виды оборотных активов:

• денежные фонды;
• отгруженные товары;
• товар для перепродажи;
• краткосрочные вложения;
• дебиторская задолженность;
• расходы, находящиеся в работе;
• затраты, запланированные на будущее;
• резервы материалов, сырья и других производственных запасов;
• другие оборотные средства.

Оборотные активы подразделяются на:

• финансовое обеспечение;
• нужды рабочего процесса;
• ненормированные активы;
• регулировка управления и контроля;
• налаженные оборотные средства и основа для подсчета экономической целесообразности.

• оборотные фонды – рабочая часть производства, используемая на один цикл изготовления, их стоимость полностью входит в цену произведенного продукта;
• фонды обращения – все средства, находящиеся в обращении предприятия.

Анализ оборачиваемости

Оборачиваемость – показатели оборота товара и денежных фондов во времени или количество этих оборотов за определенный интервал времени. Анализ оборачиваемости оборотных активов дает возможность сделать прогноз доходов предприятия, который образуется из оборота: деньги - товар - деньги.

Рассмотрим примеры расчетов

Коэффициент оборачиваемости активов равный 4 означает, что прибыль организации за один отчетный год увеличивается в четырехкратном размере (за год активы оборачиваются четыре раз). Удобно делать расчет по количеству дней за 1 оборот, разделив год (365 дней) на коэффициент оборачиваемости за этот период. Если коф. = 4, то средний оборот активов = 91,25 дней. Это время, используемое для получения прибыли, которая равна размеру примененных в производстве активов. Коэффициент оборачиваемости определяет силу скорости оборотов активов (или обязательств) и является показателем признаков деятельности.

Самые используемые оборачиваемости:

• оборотных активов;
• собственного капитала;
• активов;
• запасов;
• кредиторской задолженности;
• дебиторской задолженности.

На темпы оборотов имеют влияние свойства отрасли. Высокий коэффициент оборачиваемости средств говорит о продуктивности применения активов, а также показывает успехи деловой активности. Чем больше прибыль, тем выше оборачиваемость.

Анализ текущих средств

Чтоб удобней было проводить анализ оборотных активов предприятия, их лучше распределить по группам риска. Следует учесть области их применения, поскольку многоцелевые средства менее рискованны в реализации, чем узкоцелевые. Ликвидность предприятия понижается увеличением вкладов в оборотные активы, которые имеют высокую степень риска.

Степени рисков:

• минимальная — наличность и кратковременные ценные бумаги с быстрой реализацией;
• маленькая — дебиторская задолженность предприятия и готовая продукция;
• средняя — средства в работе, продукция для нужд производства, планируемые расходы на будущие периоды;
• высокая — неликвиды, устарелые припасы, невостребованная продукция, дебиторская задолженность со сложностями возврата.

Важно оценить курс изменения труднореализуемых средств (с высокой степенью риска) по отношению к общим средствам, также их соотношение с легкореализуемыми. Возрастание таких активов грозит понижением ликвидности. В зависимости от экономических показателей, возможны изменения причисления к классам реализации.

Труднореализуемые активы

Мертвый капитал — один из вариантов последствий от труднореализуемых средств. Он тормозит оборачиваемость активов, в результате падает рентабельность предприятия. Во многом продуктивность зависит от роста таких активов. Порой труднореализуемые средства сложно отследить, что затрудняет выявление реальной ликвидности. Если удалось обнаружить в наличии большое количество мертвых активов, то руководитель и главный бухгалтер срочно приступают к исправлению сложного положения предприятия, стараясь стабилизировать ситуацию. Проводится инвентаризация оборотных средств, переоценивается ликвидность, изменяются расчеты, регулируются запасы — все направлено на снижение денежных потерь.